20世纪初，大清王朝气数已尽，
各路 军阀连年混战，拥兵自重，上演了一个又一 个的逐鹿之争。时有直 隶镇  守 使雷大牛（刘青云 饰）
凭借旁  门左道的刘昆山（吴刚 饰）大肆招募兵马，不断壮大，外有重兵，内有美眷，加上居心叵测的日本人大 力扶持，正是春风
得意时。

与此同时，京城来了神秘
的魔术师张贤（梁朝伟  饰），他凭借令人拍案叫绝、神乎其神的技艺绝倒 京城  ，自然
连雷大牛也早有耳闻。 殊不知张贤是大牛的七姨
太

柳荫（周迅 饰）的青梅竹  马，当年他外出求学时爱
人被大牛掳走，抱憾终身，此外他还隶属某个神秘的组 织，
该组织
时刻图谋绑架  牛司令。在这个纷争乱世，  张贤将上演怎样令人叹服感慨的


魔术呢……